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新冠疫情下国内仪器公司业绩大PK

admin4年前 (2021-06-16)行业资讯336

2020年，对于各行各业来说都是一个极不平凡的年份，中美贸易战的硝烟仍在弥漫，新冠疫情的突发令人猝不及防。在这双重冲击下，科学仪器公司也是“几家欢乐几家愁”。日前我们分析了新冠疫情下各国外仪器公司2020年的业绩，本文对国内31家仪器公司2020年的营业收入和利润加以汇总分析，供业内人士参考。

近十年来，国内许多仪器公司选择上市拓展融资渠道以寻求更好的发展。本文汇总的31家仪器公司中，其中15家公司上市板块为创业板，7家科创板，3家中小板，3家主板，1家新三板和1家港股上市公司。透过上市公司披露的财报内容，也可窥见相同领域整体的业绩表现。根据主营产品统计的仪器公司分为分析仪器、环境监测仪器、光学仪器、生命科学仪器、物性测试仪器和实验室常用设备等类别。整体来讲，疫情对国内科学仪器企业造成的影响与国外情况有所不同，国内不同领域的仪器公司情况也不尽相同，上半年上下游产业链普遍存在复工滞后、人员及物流受限、订单延后等情形，一季度各仪器公司业绩收入普遍出现下滑，但由于国内疫情在第一季度得到了有效控制，随着国内复工复产步伐加快，下半年尤其是第四季度业绩普遍得到明显改善。

生命科学仪器企业

2020年，生命科学仪器公司成为大赢家，本次统计到的10家公司业绩增长均超过10%。猛增的核酸检测和疫苗研制需求，让拥有体外诊断、冷链运输、生物工艺相关业务的仪器公司迎来巨大机遇。本次统计的多家公司的体外诊断产品和抗疫直接医疗设备在新冠疫情中发挥了重要作用，如圣湘生物、科华生物、理邦仪器等，这些公司在2020年的业绩增长均超过20%，而圣湘生物作为最早一批核酸诊断试剂盒的公司之一，营收增长率达到1203.53%之高。他们的产品属于医疗器械范畴，正如迈瑞医疗董事长所言——医疗器械行业不仅受到疫情影响，也在向这场流行全球的疫情施加影响。

博晖创新包括生物制品和检验检测两个业务领域，主要仪器产品是微流控芯片用于HPV检测，为了拓展体外诊断业务，博晖创新在2020年通过受让领航量子50%股权并进行增资。海尔生物是低温储藏领域的龙头企业，生物安全法实施、物联网产品、外海市场扩增和新冠疫情下疫苗研发需求增长等因素，使得海尔生物业绩也大幅增长。泰林生物所属行业为制药专用设备制造，其微生物检测与控制技术系统相关产品主要面向制药企业和科研单位。2020年根据新冠疫情发展趋势和医疗卫生领域的市场需求调整影响策略，在防疫机构、新冠疫苗研制单位产品的销量大幅增长，为期全年业绩增长奠定了基础。

分析仪器企业

本次统计分析仪器为主营产品的4家公司，业绩增长均为个位数，从各家财报中可以看到，上半年受疫情影响相对明显，在经过下半年的复苏后全年业绩增长相对平稳。钢研纳克2020年检测分析仪器板块的火花光谱、ICP光谱及ICP-MS等主要仪器产品销量均实现较大增长，其年2020年年末推出的3款重要新产品Spark 8000国产火花光谱仪、ONH-5500气体仪器Plasma 1500型单道扫描ICP光谱仪有望成为新的业绩增长点。

海能技术在上半年业绩同比下降18.77%，但通过积极组织复工复产，减少对上游产业的依赖，提高研发技术创新能力等手段促进了下半年业绩的稳步恢复，最终营收增长6.42%。2020年，海能技术在液相色谱仪细分市场深度布局，这也成为其打造的新的业务增长点。天瑞仪器业务线较长，包括分析检测仪器、环保治理、医疗诊断以及第三方检测等，拥有磐合科技、贝西生物等多家子公司。2020年，天瑞仪器业绩和净利润增长有所减缓，但比其2021年年初预期的利润下降12%-40%情况要好，主要是疫情影响下销售回款未达到预期和财务费用增加等原因。

莱伯泰科业绩上半年因疫情原因收入与净利润下降显著，下半年公司经过调整，收入与净利润增幅较大，将全年不利影响降到了最低。莱伯泰科的核心产品是样品前处理设备，在2020年，莱伯泰科在ICP-MS的研发投入占比较高，达到25.56%。

光学仪器企业

本次统计到的5家光学仪器企业在主营业务方面存在一定差异，因而2020年业绩表现也有较大差别。

凤凰光学业务包括光学产品、智能控制器产品和锂电芯产品的研发、制造，其中光学产品业务主要包括是光学镜片加工、金属精密加工、表面热处理、光学镀膜、注塑成型和精密模具制造等。光学显微镜主要用于普教、高教、工业、研究院所等领域。报告期内，光学产品业务实现主营业务收入 60,109.63 万元，占主营收入的 48.24%，同比增长14.52%。

麦克奥迪有四大业务板块，现有四个业务板块“大数据、AI医疗业务”、“光电业务”、“能源科技业务”、“智能电气业务”。括光学镜片、精密金属件、光学镜头、光学显微镜等。光学镜片和光学镜头主要用于安防视频监控、车载等方面；精密金属件主要用于照相机、投影机、车载等产品领域；光电业务主要核心业务研发、生产和销售光学显微镜、数码显微镜和显微图像集成系统产品。主要面向基础教育、高等教育、科学研究、工业和生物医疗等领域。2020年，麦克奥迪显微镜产品的营业收入为4.06亿，占总公司整体的34.21%，较2019年下降10.41%。

福光仪器则主要从事特种及民用光学镜头、光电系统、光学元组件等产品的研发生产，产品包括激光、紫外、可见光、红外系列全光谱镜头及光电系统。其光学镜头主要用于天文观测，广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“天问一号”等国家重大航天任务及高端装备。

舜宇光学最主要的业务是智能手机镜头的研发生产，光学仪器业务在整个集团中占比较小，2020年仅为0.8%，较2019年增长了0.1%。。2020年光学仪器业务的收入约为3.26亿元，同比增长14.6%，在显微镜业务方面，舜宇光学完成国内首创超宽视场（30nm）高倍物镜的研发和量产并完成高精度高速可切换式激光扫描共聚焦显微镜的研发。光学仪器市场受新冠疫情影响，在科研、医疗、教学、工业等方面都带来一定程度影响，大范围停产停工使得海外市场持续疲软，但是得益于国内半导体行业投资增长以及设备国产化驱动，中国市场需求恢复明显，其中工业领域表现最为突出。

永新光学是几家光学仪器企业中比较聚焦于光学显微镜的企业，主要业务是光学显微镜行业，此外还有涉及日用消费、娱乐、网络、通讯和智能制造等各方面的光学原件组件。2020年，永新光学光学仪器方面，生物荧光显微镜市场需求快速增长，NEXCOPE 系列实验室及科研级显微镜销售突破 3,000 万元，增量需求来自科研、医疗、生物制药客户；共聚焦显微镜技术接近国际竞品水平，得到高校及医院试用客户认可；数字切片扫描仪、818 大变倍比体视、NCM 细胞成像仪等新品已完成商业化样机和客户使用。随着全球疫情得到控制，教学类仪器需求有望恢复增长。

显微镜是现代科技普遍使用的显微观测仪器，主要应用于生命科学、精密检测领域的教学科研需求，市场需求稳定，受经济周期波动影响较小。显微仪器向高精度、自动化、可视化、智能化发展的趋势明显，高端显微镜、具备显微成像功能的自动化检测设备需求快速增长。2020 年全球显微镜市场受疫情冲击，上半年教学及工业类显微镜市场出现明显下降，随着疫情得到控制，市场需求逐步恢复。

新冠疫情使世界各国政府和企业进一步认识到生命科学研究的重要性，长期来看将促进对显微镜等科学仪器的投入。随着显微镜在教学、生命科学、纳米技术以及半导体技术等领域的渗透，以及国内整体行业精密制造能力不断提高，国产显微仪器高端化和国产替代的市场空间巨大。随着国家对科学仪器、医疗健康、生命科学研究的政策引导和加大投入，我国中高端显微科学仪器迎来重要发展机遇。近几年显微镜行业国产替代进度逐渐加快，高性价比的高端显微镜将逐步进入原有海外巨头厂商垄断的市场参与竞争。

我国显微镜行业总体来看仍有很大的技术进步空间，深度精密制造及光学核心部件设计及工艺水平不足制约产业升级，具备高端显微镜生产能力的企业仍较为稀缺。我国出口显微镜单台平均价格远低于进口显微镜，同时也反映出我国高端显微镜市场对于进口依赖程度较高。目前，国内多家科研单位和企业在设备国产化驱动下并在多个高端显微镜技术方面取得了重要进展。